金融庁による制度改正が議論される中、2025年10月、日本国内で銀行による暗号資産（仮想通貨）事業への本格的な参入が加速する転機が訪れようとしています。ここでは、この制度改正の中でも特に注目度の高い「銀行による暗号資産の投資目的での保有解禁」について、背景から今後のインパクトまでを詳しく解説します。
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背景：金融庁の方針転換
これまで日本では、銀行による暗号資産の投資目的での保有は、2020年に改訂された監督ガイドラインによって事実上禁止されていました。伝統的な銀行業にとって、暗号資産は価格変動リスクが極めて高く、また内部統制やリスク管理の観点からも容認すべきではないというのが、これまでの金融庁の基本姿勢でした。
しかし、ここ数年で国内の暗号資産市場は目覚ましく成長しています。例えば、国内で開設された暗号資産関連口座数は、過去5年間で約3.5倍の1,200万口座を突破し、個人・法人双方で関心が拡大しています。海外の金融大手による暗号資産事業参入や、ステーブルコインを含む新たなデジタル資産の台頭もあり、銀行もこの潮流への対応を迫られていました。
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進む規制緩和と制度設計
2025年10月、金融庁は銀行による暗号資産の投資目的での取得・保有を認める方向で、制度改正の議論を正式に開始しました。
主な制度改正のポイントは次の通りです。
– 投資目的での暗号資産保有の解禁
銀行が株式や債券と同様に、ビットコインやイーサリアムなどを保有可能に。ただしリスク制御のため、
– リスク管理体制の強化
– 自己資本比率に応じた保有制限
– 財務健全性を担保する規制枠組み
など厳格な基準が同時に導入されます。
– 暗号資産交換業への参入容認
信用度の高い銀行グループに対し、取引所業務への新規参入が可能となります。すでに国内3大銀行が円建てステーブルコイン共同発行を計画中であり、これと連動した新サービス展開も期待されています。
– インサイダー取引規制の強化
2025年10月には、暗号資産に対する金融商品取引法上のインサイダー規制導入方針も発表されました。情報の非対称性や市場の公正さを保つ枠組み作りも並行して進みます。
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もたらされる変化と未来像
この制度改正がもたらす最大の変化は、「信頼性の高い銀行グループによるデジタル資産業界への本格的な参入」です。
主なインパクト
– 市場の成熟化と安心感の拡大
銀行の参入は、既存の暗号資産市場に対する信頼性・安定性を飛躍的に高めます。個人投資家は、払い戻しやセキュリティなどで銀行水準のサービスを享受でき、市場への新規参入者の増加が見込まれます。
– イノベーションの推進
伝統的金融機関とWeb3領域の連携が深まる中で、銀行が提供する新たな資産運用商品や、法定通貨とデジタル資産を自在に交換・送金できるウォレットサービスなど、多彩な金融商品・サービスの展開が期待されます。
– 国際競争力の強化
グローバルでは大手金融機関の暗号資産参入が一般的となりつつあります。国内銀行の解禁は、日本の金融サービスの国際的競争力向上と、イノベーション主導のエコシステム発展につながる可能性があります。
– 投資家保護とリスク管理の高度化
インサイダー規制やエクスポージャー制限など、リスク管理策が制度上明確化されます。これにより、極端な価格変動や業者破綻時の投資家救済策なども今後強化される見込みです。
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制度改正の今後のスケジュール
| 時期 | 主な動き |
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| 2025年10月 | 金融審議会作業部会で詳細議論がスタート |
| 2025年末 | 制度設計の方向性を決定 |
| 2026年 | 金融商品取引法改正案を国会提出予定 |
| 2026年以降 | 法改正に基づき段階的に新制度を実施 |
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まとめ：デジタル資産市場の新時代
伝統的金融と暗号資産の垣根が崩れつつある今、金融庁の制度改正は日本の金融業のデジタル化を大きく前進させるものです。銀行参入で信頼性と利便性が飛躍し、市場成熟やイノベーションの新段階に向かうことは確実視されています。信用力・インフラを背景に、デジタル資産を安全かつ多様に活用できる時代の到来が、目前に迫っています。
